La risposta è SI. Ciò non signifca vendere tutto e aspettare passivamente il peggio seduti sul divano, al contrario. Il mercato crollerà semplicemente perché è fisioligico che prima o poi questo avvenga. I prezzi sul mercato azionario si basano su stime e aspettative relative a eventi futuri, impossibili da prevedere con certezza. Ne deriva che queste previsioni, e di conseguenza i prezzi, vengono costantemente "aggiustate", a volte anche in maniera brutale. Quindi, soprattutto in periodi di incertezza come quello presente, che fare? Quattro semplici passi:
i) FARE I COMPITI A CASA, cioè definire un processo di selezione e applicarlo senza favoritismi. I pilastri di questo lavoro sono: A) Bilanci sani e di qualità (parleremo in seguito dei punti chiave da analizzare, in breve possiamo citare ammontare degli investimenti, crescita del business, buoni margini di profitto e posizione finanziaria controllota); B) Prodotti o servizi riconosciuti come di alta qualità e leader di un settore; C) Management onesto e preparato.
ii) INVESTIRE COSTANTEMENTE NEL TEMPO PICCOLE SOMME, questa strategia permette di proteggerci da prezzi che potrebbero essere troppo alti in un determinato periodo.
iii) LA LIQUIDITÀ É REGINA, perché quando un crollo si verifica bisogna sfruttare il momento e investire parte della nostra liquidità accumulata.
iv) DIVERSIFICARE, perché riduce il rischio e migliora il rendimento (a meno di facoltà di chiaroveggenza, le quali ci avrebbero portato dieci anni fa ad investire oro, argento, rame e stagno su Netflix Inc., nonostante ad oggi riporti ancora miliardi di dollari in flussi di cassa negativi ogni anno).
ENG - The answer is YES. This does not imply selling everything and passively waiting for the worst sitting on the sofa, but definitely the opposite. Sooner or later the market will crush, this is simply physiological. Stock market prices are based on estimates and expectations relating to future events, which are impossible to predict with total certainty. It follows that these forecasts, and consequently the prices, are constantly "adjusted", sometimes even brutally. Especially in times of uncertainty like the present one, what to do? Four simple steps:
i) DO THE HOMEWORKS, that is, define a selection process and apply it without favoritism. The pillars of this work are: A) Healthy and sound financial statements (we will discuss the key points to review later on, we can briefly mention the amount of investments, business growth, good profit margins and financial position under control); B) Recognized product or service quality and leader position; C) Honest and prepared management.
ii) DRIP-FEEDING, this strategy, by investing small amounts constantly over time, allows us to hedge the risk of investing in an overpriced market.
iii) CASH IS KING, because when a crush finally occurs we must exploit the moment and invest part of our previously piled liquidity.
iv) DIVERSIFICATION, because it lowers risk and improves return (unless clairvoyant, which would have led us ten years ago to invest even grandma's pension in Netflix Inc., despite the fact that to date it still yields every year billions of dollars in negative cash flows).
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